Оптимистический сценарий более вероятен
Вот уже год как в России, вслед за остальным миром, бушует финансово-экономический кризис. Как отечественные банки чувствуют себя в этот сложный период? Свою оценку происходящему дает директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России Михаил СУХОВ. Финансовые атланты Естественной реакцией банковского сектора на кризис стало некоторое кредитное сжатие. Кредитный портфель банков в последние месяцы сильно не изменился и колеблется вокруг цифры 16,5 трлн рублей. При этом и активы, и кредитный портфель все больше концентрируются в крупных финансовых учреждениях. Степень концентрации выданных кредитов в пяти крупнейших банках страны очень высокая — 52,5 процента. По активам уровень чуть ниже — 48 процентов. Если мы ставим вопрос, от кого ждать повышения кредитной активности, то ответ очевиден. Наши крупнейшие банки в достаточной степени капитализированы для того, чтобы в условиях возобновления экономического роста предоставить предприятиям дополнительные кредитные ресурсы. Триллион в резерве Во взаимоотношениях банков и заемщиков, конечно же, все не так-то просто. За период кризиса кредитные организации увеличили объем резервов на 1 трлн рублей — до 1,6 триллиона. Это значит, что банки за счет всех источников собственных средств взяли на себя возросший объем рисков. То есть из-за ухудшения качества кредитного портфеля экономика недополучит кредитов на искомый 1 трлн рублей. И когда мы сопоставляем объемы государственной поддержки с фактически замороженным кредитным портфелем, мы должны понимать, что банки несут ответственность и за вкладчиков, и за кредиторов. Поэтому-то качество кредитного портфеля банков привлекает в последнее время совершенно естественный и очевидный интерес всех специалистов в области финансов. В этой сфере есть, как всегда, две новости — хорошая и плохая. Плохая — качество кредитных портфелей продолжает ухудшаться. Хорошая — ухудшение качества кредитных портфелей происходит гораздо меньшими темпами, чем это происходило в начале этого года. Показатель роста просроченной задолженности в период кризиса демонстрирует техническую зависимость от того месяца, за который отчитывается кредитная организация. Банкиры понимают, что квартальный отчет, в котором показан финансовый результат деятельности, крайне важен с точки зрения соблюдения требований ЦБ РФ. Если мы сравним данные за июль и апрель 2009 года, то увидим, что темпы прироста просроченной задолженности в летний месяц оказались в полтора раза ниже, а по сравнению с январем — в два раза ниже. Это позволяет сделать вывод о том, что темпы прироста просроченной задолженности, которые являются хорошим индикатором качества кредитного портфеля, идут на спад. Продолжительность такого сценария развития событий будет зависеть от двух факторов: от темпов восстановления экономики и от регулятивной среды в банковском бизнесе. Десятипроцентный уровень просрочки по кредитному портфелю к концу 2009 года будет соответствовать, на мой взгляд, скорее пессимистическому сценарию. А в оптимистическом сценарии мы можем получить гораздо более низкие цифры. Спрятанные кредиты Следует отметить, что качество кредитных портфелей на сегодняшний день не учитывает те суммы, которые банки передают в закрытые паевые инвестиционные фонды с тем, чтобы по-иному организовать работу с заемщиком. Масштабы этого процесса идут по нарастающей. Точную статистику дать весьма сложно. По косвенным признакам можно определить, что банки передают в ЗПИФы сотни миллиардов рублей кредитных средств в месяц. Это значительные суммы, которые должны быть правильно оценены с точки зрения рисков. Не нужно думать, что Центральный Банк будет допускать ситуацию, когда плохой кредитный портфель будет заменен на хорошую, с формальной точки зрения, инвестицию. Закрывать глаза на завуалированные потери кредитных средств было бы неправильно. Но важен также и функциональный аспект работы с проблемной задолженностью. Нельзя допустить, чтобы передача активов в паевые фонды привела к возникновению у заемщиков — юридических лиц тех же проблем, которые возникают у заемщиков — физических лиц в результате работы недобросовестных коллекторских агентств. Форма взаимоотношений между банком и заемщиком должна быть цивилизованной. Перевод кредитов на баланс ЗПИФа может привести к реальному улучшению финансового состояния банка, если это будет не технический шаг, а послужит инструментом привлечения новых инвесторов к работе с предприятием-заемщиком. Банк не может быть девелопером или товаропроизводителем. Вполне разумно передать активы в паевой фонд и привлечь деньги для того, чтобы достроить объект или пустить в эксплуатацию новое производство. Тем самым будут достигнуты и улучшение качества активов банка, и комфортные взаимоотношения с заемщиком. В условиях роста просроченной задолженности наиболее важным показателем является банковская прибыль. Итоги лета 2009 года смутили многих банкиров. Кредитные организации показали фактически нулевой финансовый результат. Понятно, что даже затухающий рост просроченной задолженности окажет негативное воздействие на способность банков зарабатывать прибыль. В этих непростых условиях ЦБ РФ предложил ввести мораторий на применение жестких мер согласно закону о страховании вкладов, что опять же направлено на стимулирование банков предоставлять честную отчетность и не прятать в ЗПИФы плохие активы.Помощь в разумных пределах Правительство и Центробанк предложили кредитным организациям летом этого года дополнительный инструмент капитализации. Причина, по которой был сделан этот шаг, такова. Если мы понимаем, что плохой финансовый результат является сейчас наиболее болезненной для банков проблемой, то мы должны предложить инструмент дополнения частного капитала государственным, который в меньшей степени будет ориентирован на прибыльность. Ведь рассчитывать на массированный приток частного капитала в убыточные банки достаточно сложно. Капитализироваться будут банки с размером активов до 30 млрд рублей. Этому показателю на сегодня соответствуют 73 банка. Оценка ситуации по этим банкам говорит о следующем. Мы не ждем в этих кредитных учреждениях финансового апокалипсиса. Даже если эти банки потеряют 10 процентов кредитного портфеля, ни у одного из них не будет отрицательного капитала. Поэтому деньги, выделяемые государством, предлагаются в развитие кредитной деятельности. И это зафиксировано в соответствующем постановлении правительства. С другой стороны, эти деньги позволят банкам обеспечить соблюдение норматива Центробанка по достаточности капитала. Кстати, при пятипроцентном сокращении активов с учетом рисков проблемы с достаточностью капитала возникнут лишь у 21 из 73 банков. В каком объеме государство может и должно покрывать потери банков за счет бюджетных средств? Этот вопрос достаточно серьезный, ведь банковский сектор — не единственная отрасль экономики, которая может рассчитывать на государственную поддержку. Государство будет поддерживать банки в более-менее удовлетворительном финансовом состоянии. При этом ЦБ РФ имеет в резерве инструмент санирования банков, предполагающий смену их собственников. Мы не собираемся разрушать элемент рыночной ответственности за финансовый результат банков. И если банкиры допустили серьезные финансовые потери, но добросовестно себя ведут во взаимоотношениях с потенциальными собственниками, то в данном случае вполне возможно применение федерального закона «О санировании и финансовом оздоровлении банков». Закономерен и другой вопрос: «Возможны ли иные решения, направленные на поддержку банков?». Речь идет, в частности, о выкупе или страховании активов. Думаю, что исключать такую возможность не стоит. Однако я бы не стал рассматривать ее как очень вероятную в условиях, когда формы государственной поддержки уже достаточно широки. Если проблемы банков будут настолько серьезны и настолько массовы, что у нас не найдется санаторов, то можно будет вернуться к вопросу о выкупе банковских активов. Но обсуждать сейчас такой сценарий в качестве реального не имеет смысла. Размер имеет значение Еще одна тема, которая активно обсуждается среди финансистов — это вопрос размера банков и вопрос стартовой точки, с которой власти предполагают сохранить игроков рынка банковских услуг. Мы считаем, что утвержденные в свое время показатели минимального капитала банков — 90 млн и 180 млн рублей — должны сохраниться. За то время, что соответствующий федеральный закон вступил в силу, количество банков с капиталом менее 90 млн. рублей сократилось со 143 до 132, менее 180 млн рублей — не изменилось и составляет 135 кредитных организаций. Мы сообщили всем территориальным подразделениям ЦБ РФ, что необходимо усилить контроль, дабы не допустить фиктивной капитализации этих банков. Одиннадцать банков увеличили свой уставный капитал, и примерно по половине случаев у нас имеются вопросы о качестве проведенной капитализации. Восемь банков получили за последний квартал выдающиеся финансовые результаты, а три переоценили свое имущество и получили от этой операции десятки миллионов рублей. Все эти факты будут тщательно проверены. Марксистский прогноз За рубежом в конце прошлого года стали активно цитировать известного немецкого философа, социолога и отчасти экономиста Карла Маркса. Поэтому, отвечая на вопрос, будет ли в России вторая волна финансового кризиса, я бы тоже вспомнил Маркса и его теорию цикличности. В России кризис произошел в восьмом месяце 1998 года, затем — в восьмом месяце 2008 года. Следуя этой теории, очередной кризис наступит в августе 2018 года.
