рИИСки с плюшками

С начала этого года у россиян появилась возможность открытьиндивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Нижегородские биржевые эксперты ипредставители регионального управления Центробанка считают, что внедрение ИИСможет сыграть положительную роль в решении проблемы дефицита инвестиционныхресурсов. Конечно, если эта услуга будет востребована. Деловая газета решилавыяснить, насколько она популярна среди жителей нашей области.Вариативностьналоговых льготИИС- это счёт, который может открыть любое физическое лицо, являющееся гражданиномРФ, в брокерской или управляющей компании. Владелец вносит на него деньги(максимальная сумма — 400 тысяч рублей в год, минимальная не установлена),которые использует для биржевых спекуляций сам или передаёт в доверительноеуправление компании. Срок — три года. Если закрыть счёт раньше, все полученныеза это время дивиденды придётся вернуть.Основнаяфишка ИИС в том, что человек, решивший стать инвестором, помимо потенциальнойприбыли от акций и облигаций может рассчитывать на «плюшку» от государства ввиде налоговых льгот. Причём схему и размер выплат можно выбиратьсамостоятельно из двух предложенных вариантов.Припервом из них инвестор получает вычет по НДФЛ. Он подойдёт как «консерваторам»,не желающим излишне рисковать ради высокой доходности, так и тем, кто нерасполагает большими средствами. Второй вариант сулит полное освобождение отуплаты налогов с доходов, полученных по ИИС. Соответственно, в плюсе оказываютсяте, кто активно торгует на бирже. Каждый владелец счёта вправе выбрать любойвариант предоставления налоговых льгот, но только один: совмещать их или менятьна протяжении срока действия счёта нельзя.ИИСпредусматривает все виды инвестирования, за исключением операций на рынкеForex.Портретконсерватора, профиль агрессораНасегодняшний день Волго-Вятский банк Сбербанка открыл на территорииНижегородской области 250 таких счетов. Как пояснили нам в финансовойорганизации, каждый инвестор формирует портфель, опираясь на собственный взглядна рыночную ситуацию и «аппетит» к риску. ‑В ходе индивидуальных консультаций мы формируем «портрет клиента» и, исходя изего профиля, совместно определяем стратегию, — рассказывает директор Управленияглобальных рынков Волго-Вятского банка ОАО «Сбербанк России» Алексей Пылаев. ‑Есть три основные стратегии. Консервативный портфель подразумевает покупкунадёжных облигаций с получением купонного дохода. Агрессивный — ликвидных акцийразличных эмитентов для операций на срочном рынке. И наконец, смешанныйпортфель включает в себя как облигации, так и акции. Никаких ограничений здесьнет, так что можно в любое время открыть счёт, перевести на него деньги икупить активы. Надо отметить, что больше всего инвестиций приходится на такиефинансовые инструменты, как облигации и акции.Максималкас выплатойУправляющийфилиалом Газпромбанка в Нижнем Новгороде Евгений Коган точное количествооткрытых в банке счетов не называет, однако говорит, что эта услуга весьмавостребована среди нижегородцев. ‑Большинство наших клиентов выбирает первый вариант госвыплат — 13 процентов отсуммы взноса денежных средств на ИИС, — делится информацией ЕвгенийАлександрович. — Конечно, мы предлагаем владельцам ИИС индивидуальныеинвестиционные стратегии, исходя из их предпочтений. Например, консервативныминвесторам, предпочитающим максимально надёжные инструменты, подойдутгосударственные рублёвые облигации. Ещё один вариант — инвестирование вкорпоративные отечественные облигации для тех, кто хочет получать превышающийдоход от рублёвого депозита. В этом случае необходимо учитывать, что инвесторпринимает на себя риск платёжеспособности эмитента.На средства, находящиеся на ИИС, можноприобрести: акции, облигации, фьючерсы, опционы, еврооблигации, паи ПИФов и т. д.Такжемы предлагаем инвестирование в акции крупных российских компаний — это можетбыть интересно тем, кто рассчитывает на рост фондового рынка в течениеближайших трёх лет. Данный вид инвестирования связан с существенными рисками,так как в случае падения курсовой стоимости акций можно оказаться в минусе.Безусловно,каждый выбирает тот вариант, который подходит именно ему, но одно можно сказатьнаверняка: инвестируют все клиенты, лишь возврата НДФЛ никто не ждёт.Активпортфеля ПИФаПредставители«БКС Премьер» в Нижнем Новгороде считают одним из самых интересныхинструментов, которые они готовы предложить держателям ИИС, вступление в ПИФ (врамках стратегии распределения активов). Правда, об этом сложилось негативноемнение.НаЗападе инвесторы уже давно не стремятся класть деньги на банковский депозит:они предпочитают различные классы активов — акции, облигации, недвижимость,драгоценные металлы и пр. При этом чаще всего человек отдаёт предпочтение нечему-то одному, а их сочетанию. Такую возможность даёт и ПИФ. Помимо всегопрочего, есть динамично развивающиеся отрасли экономики, в которые выгодноинвестировать. Так, за последние два-три года на американском рынке вырослиакции сектора биотехнологий. ‑В нашей стране дела обстоят по-другому: определяющей для развития экономикибыла и остаётся цена на нефть, — считает начальник отдела продаж «БКС Премьер»в Нижнем Новгороде Олег Харитонов. — А с учётом устойчивого снижения стоимостиэтого сырья акции наших энергетических компаний выглядят довольно бледно. Но унас есть паевые фонды, которые занимаются инвестированием на зарубежныхплощадках. В ПИФах можно объединить разные классы активов и смешатьналогооблагаемую базу, которая определяется стоимостью пая. Фонд следит заактивами в своём портфеле и в соответствии с рыночной ситуацией принимаетрешение об изменении доли какого-то из них.Александр Юдин,директор «БКС Премьер» в Нижнем Новгороде: — Стратегическая задача ИИС — привлечь «длинные» деньги вэкономику, минуя банковскую систему, через облигации и акции. Нужно датьвозможность бизнесу, да и государству, привлекать средства напрямую черезинструменты финансового рынка. Облигация как инструмент фиксированнойдоходности по результату то же самое, что и депозит, но позволяет получатьбольшую прибыль. Реально работающие компании — это более надёжно, чем банк.Завод — он и в Африке завод: здания, оборудование, ноу-хау всегда имеютценность. Облигации позволяют устранить посредника в виде банка — привлекать«длинные» деньги для заёмщика и предлагать лучшие условия для кредитора.Рынок сам устанавливает ставку, которая едина для заёмщика икредитора. Ведь ваш депозит в банке, вложенный под 10 процентов, передаётся ввиде кредита уже от 15 – 20 процентов. Кому это выгодно? А акции, которыепредлагают дивидендную доходность? Вложения, например, в «Сургутнефтегаз-преф»дали бы инвестору ежегодную доходность на уровне банковского депозита плюс росткурсовой стоимости. Государство хочет, чтобы отечественные компаниипринадлежали нашим гражданам.