Венчур для инноватора

Во многих своих отчетах областные чиновники профильных министерств, докладывая о том, как региональное правительство помогает малому инновационному бизнесу, упоминают о том, что на этом «фронте» успешно работает Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области.Мы решили выяснить, чем же эта государственная структура занимается конкретно и каких успехов ей удалось добиться. Об этом в интервью «НП» рассказывает директор фонда Алексей НАЗАРОВ. — Алексей Иванович, для каких целей создавался региональный Венчурный фонд Нижегородской области и что он из себя представляет? — По данным Министерства экономического развития России, на сегодняшний день подобные фонды имеются в ‚более чем 20 субъектах РФ. Они создавались в основном в 2006 – 2007 годах сроком на семь лет, и наш был одним из первых в этом ряду. Министерством были прописаны четкие правила работы фонда. Это касается, в первую очередь, аккумулирования средств на условиях софинансирования: 50 процентов — из регионального бюджета и 50 процентов — из федерального (по 70 миллионов рублей). Далее проводился конкурс среди управляющих компаний, победитель конкурса получал возможность работать со средствами фонда и формировать Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), который уже должен непосредственно инвестировать средства в малые инновационный компании. В конце 2006 годаФонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области был зарегистрирован, в 2007‑м прошел конкурс по отбору управляющей компании, в котором приняло участие пять претендентов, а победу одержало ЗАО «ВТБ Управление активами», поскольку эта компания предложила наиболее приемлемые условия сотрудничества. В соответствии с условиями конкурса выигравшая конкурс компания привлекла в фонд еще 140 миллионов рублей частных инвестиций. В данном случае это были задействованы деньги банков «ВТБ» и «ВТБ-24». Таким образом был сформирован региональный Венчурный фонд Нижегородской области, наполняемость которого составила 280 миллионов рублей. Это яркий пример государственно-частного партнерства. Теперь мы убеждены: средствами фонда идет эффективное управление. Фонд проводит всевозможные мероприятия, которые призваны информировать инновационное сообщество, готовить его, проводит всевозможные обучающие семинары. Существует график инвестиций, которые Фонд должен осуществлять в инновационные компании. В первый год деятельности после формирования должно быть инвестировано не менее 15 процентов средств Фонда, к третьему году — не менее 40 процентов. Нижегородский фонд как раз сейчас подошел к этой точке своего существования. — Каких результатов удалось добиться фонду на сегодняшний день? — Из потока проектов, который поступает в Фонд, был отобран проект саровского предприятия «НаноКорунд», входящего в Группу компаний «Бинар Ко». Предприятие это сегодня выпускает сверхчистый высокодисперсный порошок окиси алюминия, используемый во многих отраслях промышленности, и, в первую очередь, для производства искусственных сапфиров, из которых, в свою очередь, нарезаются подложки для выращивания кристаллов сверхярких светодиодов.А тогда производство начиналось «с нуля», и на свое развитие оно получило 40 миллионов рублей. Прошел почти год с того момента, и мы убедились: деньги были вложены не зря, производство эффективно работает и выпускает действительно инновационную продукцию, которая ни в чем не уступает лучшим западным аналогам, но при этом ее себестоимость значительно ниже. Второй проект, проинвестированный в 2010 году, это разработка совершенно уникальных микрозаправочных устройств для заправки сжатым природным газом автотранспорта и сельхозтехники. Его разработали также в Сарове, на предприятии «Микрометан‑С», которое также входит в Группу компаний «Бинар Ко». Проект пока в стадии развития, и в его реализацию фонд инвестировал также 40 миллионов рублей. — Кто следующий на очереди? Какие компании будут профинансированы в ближайшее время? — У нас уже готово несколько проектов, портфель на ближайшее время сформирован. Один из проектов — опять же из Сарова.ООО «Файрсток» готов к производству медицинских покрытий для ран и ожогов «Локус» с наноразмерными частицами. Планируется, что этот проект будет софинансировать госкорпорация «Роснано», которая, как и наш Фонд, вложит в его реализацию 50 миллионов рублей. Следующий проект нижегородской компании «СВП-Сервис» — создание судна с подъемными подводными крыльями «Чайка» и организация его серийного производства. Он очень важен в плане возрождения флота на подводных крыльях, который бы был адаптирован под современные жизненные реалии. В него планируется проинвестировать порядка 75 миллионов. Соинвестором может выступить госкорпорация «Российская венчурная компания». Помимо этого, ведется работа по финансированию производства водоугольных топлив «Микро-ВУТ» и «Ультра-ВУТ», а также сервиса для web-конференций. Инвестирование каких-то из этих проектов, возможно, будет осуществлено в уже 2010 году, но большая их часть — в следующем. Что касается планов и перспектив дальнейшего развития регионального венчурного фонда, то вице-губернатор Дмитрий Сватковский на встрече с руководствомуправляющей компании заявил, что если средства, вложенные ею в предприятия, будут эффективно работать, можно будет вести речь об увеличении средств фонда. С этим вопросом он готов выйти на губернатора Валерия Шанцева. Возможно и то, что срок деятельности фонда будет увеличен. — Вы довольны тем, как работает выбранная на конкурсе управляющая компания? — Вполне. За время работы она сумела значительно увеличить стоимость чистых активов, превратив 280 миллионов рублей в 400. В то же время очень хотелось бы, чтобы количество проинвестированных компаний было больше, хотя управляющая компания не нарушает «правила игры». Считаю, что это не те объемы, которые государство должно инвестировать через подобные фонды. Слишком уж ограниченно количество предприятий, которые могут воспользоваться нашей поддержкой. Работаем мы с управляющей компанией и в том плане, чтобы она ускоряла темпы рассмотрения заявок и принятия решений. Думаю, обусловлено это тем, что мало пока в нашей стране специалистов, которые могли бы грамотно оценить риски. У большинства специалистов — банковский подход к делу. Лишь когда управляющая компания на 100 процентов уверена, что проект будет реализован и принесет дивиденды, она его инвестирует. Но, с другой стороны, это не так уж и плохо, когда идут тщательный отбор и скрупулезное рассмотрение финансовых моделей. Я знаю, что есть в стране венчурные фонды, которые ошиблись с выбором управляющих компаний. Деньги там вкладывались слишком легкомысленно, причем в проекты, которые к инновационной деятельности абсолютно никакого отношения не имели. Поэтому очень важно найти «золотую середину»: и чтобы в плохие проекты деньги не вкладывались, и чтобы хорошим не приходилось ждать так долго своей очереди. В связи с этим Минэкономразвития недавно своим волевым решением ввело такое новшество: все инвестиционные проекты, которые выходят на инвестирование, должны направляться в Российскую венчурную компанию, которая объединяет около 400 специалистов венчурной индустрии и которые в состоянии дать компетентную оценку тому или иному проекту. Сейчас без их экспертизы инвестиции направляться в предприятия не будут. — Алексей Иванович, какие бы рекомендации вы, как профессионал, могли дать инновационным компаниям, которые стремятся получить инвестиции на развитие своего производства? Многие из них просто не знают, с чего начать… — Я считаю, что на сегодняшний день в нижегородской области очень хорошо выстроена схема работы с инновационными компаниями. Помимо нашего Фонда содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере есть еще и Нижегородский инновационный бизнес-инкубатор, обращаться за консультациями можно в обе эти структуры. Бизнес-инкубатор регулярно проводит конкурсы на размещение инновационных компаний в своих стенах. Там могут помочь понять, как строить свой бизнес. За три года нахождения там предприниматель получит всю необходимую помощь и тот государственный ресурс, который необходим для того, чтобы занять свое место на рынке, совет, каким образом направить финансовые потоки. Сейчас, к слову, построена вторая очередь бизнес-инкубатора и идет набор резидентов. Другая проблема существует в том, что компаниям, которые выходят из бизнес-инкубаторов, кто-то еще должен продукт разработать, наладить опытное производство. Помочь им в этом должны технопарки. Так что постепенно государством выстраивается цепочка поддержки инновационных компаний.