Инвестиционный локомотив на запасном пути
Негосударственные пенсионные фонды, несмотря на то, что существуют в России уже два с лишним десятка лет, до сих пор находятся в фактически монопольной тени Пенсионного фонда России. За счет чего все-таки существуют сегодня НПФ (кстати, в целом по стране их больше сотни) и почему они так и не стали инвестиционными локомотивами экономики, как это происходит во всем цивилизованном мире?Определяться не желаемДеньги в НПФ поступают из разных источников. У НПФ есть пенсионные резервы, которые являются либо добровольными взносами гражданина, либо третьих лиц в его пользу (работодатель, родственник, друг и т. д.). Их выплата производится в зависимости от условий договора, причем вне зависимости от того, ушел человек фактически на пенсию или нет. Тут своя рука владыка: фонд выплатит деньги тогда, когда этого потребует клиент.Некоторые фонды занимаются государственным пенсионным страхованием. Для этого сотрудники должны обладать специальными знаниями, а сам фонд — иметь достаточное количество собственных средств (совокупный вклад учредителей), гарант того, что структура содержится не на пенсионные деньги, а на дивиденды. Привлечь к управлению государственные средства возможно в том случае, если само застрахованное лицо, что называется, связывает жизнь с НПФ. В таком случае гражданин пишет заявление в ПФР о своем желании передать накопительную часть пенсии выбранному фонду. В этом отношении 2013 год должен стать определяющим для людей 1967 года рождения и моложе. Если они хотят оставить накопительную часть своей пенсии в ПФР, то делать ничего не надо: средства просто перестают быть накоплениями и присоединяются к страховой части пенсии. А те, кто хочет распоряжаться накопительной частью по своему усмотрению, должен обратиться в государственный фонд с заявлением.Зависимость менталитетаНапомним, что страховые отчисления, в отличие от накопительных, являются неприкосновенными. Кстати, в 2012 году по закону они составляют 22 проц. от годового заработка работника в пределах 512 тысяч рублей по каждому месту работы. Тут уж каждый решает сам. С одной стороны, заманчиво быть хозяином кровно заработанных и инвестировать их по своему усмотрению. Ведь разве плохо, например, самому выбирать НПФ, оставить эти деньги в наследство, а также иметь право на ежегодное получение дохода? С другой стороны, в нашей стране, к сожалению, институт НПФ является не очень развитым. Зачастую люди не доверяют негосударственным фондам и даже относят их к числу коммерческих организаций. Но это определение неверно даже с юридической точки зрения (хотя, разумеется, целью работы таких организаций является приумножение денежных средств).Виной тому и российский менталитет, и непростое прошлое нашей страны. Кроме того, сами фонды не проявляют активности, полагаясь, видимо, на поддержку со стороны государства. Например, в некоторых организациях нам не смогли назвать хотя бы приблизительное количество своих клиентов даже на территории ПФО. «Наш центральный офис находится в Москве — они и ведут всю статистику, — говорит директор филиала НПФ «Стальфонд» Галина Гурвич. — А вообще, информацию смотрите на сайте, я вам ничего нового не скажу». Между тем недостаток информации зачастую играет роковую роль. «Бывает, что наш агент, борясь за количество и пренебрегая качеством, что-то недоговаривает, — жалуется вице-президент НПФ «Доверие» Татьяна Бакулева. — И через некоторое время клиент расторгает договор. Поэтому так важно обговорить все нюансы».Без рисков, без прибыли?Напомним, что в соответствии с законодательством НПФ может инвестировать средства в следующие активы: ценные бумаги, банковские депозиты и недвижимость. Возможны различные комбинации в зависимости от конъюнктуры рынка. Стратегия поведения фонда определяется учредителями: именно они решают, что на данный период времени является наиболее надежным вложением. Например, иногда ценнее недвижимость, хотя позже она становится рискованным активом. Но в любом случае правила игры диктует правительство (Федеральная служба по финансовым рискам, Министерство труда и Министерство финансов). Чтобы распределять риски, оно устанавливает ограничения: в один объект нельзя вкладывать средств больше установленной нормы. Все это оговорено в специальных документах: правилах инвестирования пенсионных накоплений и размещения пенсионных резервов. «Манипуляции с ценными бумагами ведутся каждый день, — говорит Татьяна Бакулева. — Стратегию определяет наш главный партнер — БинБанк, который заинтересован в сохранении хорошей репутации фонда. В основном это облигации, банковские депозиты. Акций в нашем портфеле немного, потому что они считаются рискованным активом».
