Если свободные деньги хранятся «под подушкой», их покупательная способность постепенно снижается из-за инфляции. Через год – два на ту же сумму можно будет купить меньше товаров и услуг, так как инфляция неумолимо подтачивает покупательную способность денег.
Поэтому главная задача частного инвестора — не просто сохранить капитал, но и защитить его от обесценивания, а при возможности — приумножить.
Ниже рассмотрим основные способы вложения средств: доступные инструменты, их преимущества, недостатки и типичные ошибки инвесторов.
На что смотреть при выборе, куда вложить деньги
Перед тем как выбирать конкретные инструменты, важно оценить их по четырем основным параметрам.
Доходность
Доходность показывает, сколько вы можете заработать на вложениях за год или иной период. Для оценки ориентируются на:
• историческую доходность актива;
• текущую рыночную ситуацию;
• прогнозы по ставкам и экономике.
Акции могут обеспечить более высокую доходность в долгосрочной перспективе, но она не гарантирована и зависит от состояния экономики, отрасли и финансовых результатов конкретной компании.
Облигации и банковские вклады, как правило, обеспечивают меньший, но более предсказуемый доход.
Ликвидность
Ликвидность — это скорость и легкость, с которой актив можно превратить обратно в деньги без значительной потери стоимости.
• Высокая ликвидность — актив можно быстро продать по цене, близкой к текущей рыночной.
• Низкая ликвидность — для продажи может потребоваться время, а чтобы найти покупателя, возможно, придется снизить цену.
Например, акции крупных компаний, торгующиеся на бирже, обычно обладают высокой ликвидностью, тогда как отдельные объекты недвижимости — низкой.
Риски
Риск отражает вероятность частичной или полной потери вложений и величину возможной просадки стоимости актива.
• Акции в кризисные периоды могут падать в цене на 30 – 50% и более.
• Облигации считаются менее рискованными, но существует риск дефолта эмитента.
• Инвестиции в недвижимость зависят от ситуации на рынке, локации и срока владения, а их стоимость также может снижаться — например, в условиях экономического спада или перенасыщения предложения.
Как правило, чем выше потенциальная доходность инструмента, тем выше и связанный с ним риск.
Волатильность
Волатильность показывает, насколько сильно и часто меняется цена актива.
• Высокая волатильность — значительные и частые колебания цены вверх и вниз (характерна для акций, особенно растущих компаний, и криптовалют).
• Низкая волатильность — цена изменяется умеренно и предсказуемо (например, у государственных облигаций или валютных пар с низкой изменчивостью).
Высокая волатильность может создавать возможности для быстрой прибыли, но и делает потери более ощутимыми.
Диверсификация: почему нельзя вкладываться только во что-то одно
Выбор инвестиционных инструментов должен соответствовать вашим целям, сроку инвестирования, размеру финансовой подушки и уровню толерантности к риску. Но общепринятый принцип и главное правило: не стоит размещать все деньги в одном активе.
Сбалансированный портфель:
• снижает влияние падения стоимости одного актива на общий результат;
• позволяет частично компенсировать потери по одним активам за счет роста других;
• делает доходность более стабильной в долгосрочной перспективе.
Например, можно комбинировать банковские вклады, облигации (включая государственные), вложения в акции, золото (через биржевые фонды или обезличенные металлические счета) и, при наличии соответствующих ресурсов, — недвижимость.
Основные инструменты: куда можно вложить деньги
Рассмотрим популярные варианты, их особенности, преимущества и ограничения.
Банковские вклады
Банковский вклад — один из самых понятных и распространенных инструментов для сбережений. Он подходит тем, кто только начинает формировать финансовую подушку или не готов к значительным колебаниям стоимости активов.
Наиболее простой и консервативный вариант для частных лиц — вклады в рублях в банке, входящем в систему страхования вкладов. Такие вклады застрахованы государством, что обеспечивает высокий уровень защиты сбережений.
Плюсы вкладов
• Страхование вкладов — средства застрахованы государством в пределах установленного лимита, что значительно снижает риск потери денег при проблемах банка.
• Простота и доступность — открыть вклад можно в отделении или через мобильное приложение за несколько минут.
• Прозрачная доходность — ставка известна заранее, легко рассчитать ожидаемый доход.
• Высокая ликвидность — в большинстве случаев деньги можно забрать досрочно (хотя и с пересчетом процентов).
Минусы вкладов
• Доходность часто лишь немного опережает или даже догоняет инфляцию, из-за чего реальный рост капитала может быть минимальным.
• Ликвидность иногда ограничена условиями вклада (например, вклад без частичного снятия, иначе теряются проценты).
• При длительном инвестиционном горизонте более доходные инструменты — например, облигации или акции — потенциально могут обеспечить значительно больший рост капитала.
На итоговую доходность сильно влияет не только процентная ставка, но и условия вклада: возможность пополнения, частичного снятия, наличие капитализации процентов и другие параметры.
Государственные облигации (ОФЗ)
Государственные облигации (ОФЗ) — по сути, «долговая расписка» государства. Покупая ОФЗ, вы занимаете деньги государству, а оно обязуется вернуть номинал в установленный срок и выплачивать купонный доход.
Особенности и преимущества
• Эмитент — государство (Министерство финансов РФ), что делает риск дефолта минимальным.
• Доходность часто сопоставима со вкладами, а иногда может быть чуть выше.
• Облигации можно продать на бирже до даты погашения, то есть выйти из инструмента раньше срока.
Этот инструмент подходит тем, кто ищет вариант, куда вложить деньги с низким уровнем риска, но готов открыть брокерский счет и разобраться с особенностями биржевой торговли.
Фондовый рынок: акции и корпоративные облигации
Акции
Акция — ценная бумага, которая подтверждает долю в бизнесе компании. Владельцы акций могут получать доход двумя способами:
• рост стоимости акций (купил дешевле — продал дороже);
• дивиденды (часть прибыли компании, распределяемая между акционерами).
Плюсы акций:
• Потенциально высокая доходность в долгосрочной перспективе при выборе качественных и растущих компаний.
• Возможность получать дивиденды.
• Высокая ликвидность: акции крупных эмитентов легко купить и продать.
Минусы:
• Высокая волатильность: стоимость акций может значительно снижаться в период рыночной нестабильности или из-за проблем конкретной компании.
• Требуются знания и навыки анализа компаний, оценки стоимости и управления рисками.
• При неудачном выборе эмитента или при банкротстве компании возможна частичная или полная потеря вложений.
Корпоративные облигации
Корпоративные облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускают компании. Доходность по ним часто выше, чем по государственным, но и риск эмитента тоже выше.
Они подходят инвесторам, готовым принять повышенный риск в обмен на потенциально более высокий купонный доход.
Для работы с акциями и облигациями нужен брокерский счет: все операции с этими инструментами на организованном рынке проходят через биржу, и частный инвестор может совершать их только через лицензированного брокера.
Недвижимость
Рынок недвижимости в последние годы переживает серьезные перемены: выросли ипотечные ставки, пересматривается спрос. Это напрямую влияет и на стратегии инвесторов.
Возможности инвестора
• Покупка квартиры или апартаментов с целью сдачи в аренду.
• Инвестиции в коммерческую недвижимость (офисы, торговые и складские помещения).
Плюсы:
• Возможность получать пассивный доход от аренды, который при грамотном управлении может быть стабильным.
• Актив понятен большинству людей, не требует глубоких финансовых знаний.
• Объект остается в собственности даже при снижении рыночной стоимости.
Минусы:
• Низкая ликвидность: продать объект быстро и по желаемой цене удается не всегда.
• Значительные разовые и регулярные расходы: налоги, ремонт, содержание.
• Доходность зависит от локации, качества объекта и ситуации на рынке аренды.
При оценке доходности важно учитывать все расходы: налог на имущество и на доходы от аренды, простой без арендаторов, ремонт после съезда жильцов и другие.
Золото и другие драгоценные металлы
Инвестиции в драгметаллы часто рассматривают как инструмент сохранения капитала, особенно в периоды высокой инфляции и рыночной турбулентности.
Возможные форматы:
• Физическое золото — слитки, инвестиционные монеты.
• Обезличенные металлические счета (ОМС) — драгметалл учитывается на счете без физической поставки.
• Биржевые фонды на золото и акции золотодобывающих компаний — покупают через брокерский счёт.
Особенности:
• Физическое золото требует затрат на хранение и страховку, но при этом оно не зависит от банковской системы и защищает от рисков, связанных с финансовыми институтами.
• ОМС удобны, так как не нужно думать о хранении, но есть свои налоговые и правовые нюансы.
• Инвестиционные монеты, выпускаемые Банком России — это прежде всего средство сбережения, а не инструмент для получения дохода; их ликвидность и надбавки зависят от банка-покупателя.
Золото часто включают в портфель для снижения волатильности. Однако его цена обычно менее подвержена краткосрочным колебаниям, а в долгосрочной перспективе доходность, как правило, близка к уровню инфляции.
Как снизить риски при инвестировании
Инвестиции всегда связаны с риском. Задача инвестора — не устранить риски полностью (это невозможно), а осознанно управлять ими.
Практические рекомендации
• Диверсифицируйте портфель. Не ограничивайтесь одним инструментом или отраслью. Сочетайте вклады, облигации, акции, золото и другие активы.
• Оценивайте риски до покупки. Изучайте финансовое состояние эмитента, перспективы отрасли и экономический фон.
• Устанавливайте лимиты потерь. Решите заранее, какой убыток вы готовы принять по отдельному активу или по портфелю в целом, — и придерживайтесь этого решения.
• Инвестируйте только свободные средства. Не используйте деньги, которые нужны в ближайшее время на важные цели.
• Не берите кредит для инвестиций. Высокие ставки по займам превращают рискованные вложения в крайне опасную стратегию: даже небольшое снижение цены актива может привести к значительным убыткам, а долг придется возвращать в любом случае.
• Повышайте финансовую грамотность. Читайте проверенные источники, аналитические обзоры, участвуйте в образовательных вебинарах, при необходимости — консультируйтесь с квалифицированными специалистами.
Как сформировать сбалансированный портфель
Распределение капитала зависит от ваших целей, сроков и уровня толерантности к риску.
Примеры подходов:
• Краткосрочная цель (1 – 2 года):
o до 60% — государственные облигации;
o около 30% — банковские вклады;
o до 10% — акции крупных стабильных компаний.
• Среднесрочная цель (3 – 5 лет):
o 40% — облигации (часть может быть корпоративными);
o 30% — вклады;
o 30% — акции.
• Долгосрочные цели (10+ лет, например, формирование капитала на пенсию):
o около 50% — акции крупных и перспективных компаний;
o 20 – 30% — золото и другие защитные активы;
o 20 – 30% — облигации с повышенной доходностью.
Важно диверсифицировать вложения внутри каждого класса активов:
— если это акции — по секторам и странам;
— если облигации — по эмитентам и срокам погашения.
Типичные ошибки новичков и как их избежать
Чтобы не потерять деньги из-за эмоциональных решений и недобросовестных участников рынка, стоит придерживаться несколько правил.
• Не поддавайтесь эмоциям. Паника при падении рынка и эйфория во время роста — плохие советчики. Действуйте в соответствии с заранее продуманной стратегией.
• Не гонитесь за «сверхдоходностью». Обещания быстро удвоить капитал — почти всегда указывают либо на высокий риск, либо на признаки мошенничества.
• Используйте только лицензированные платформы. Работайте с банками и брокерами, которые имеют лицензии и устойчивую репутацию.
• Ведите учет инвестиций. Фиксируйте все операции, доходы и убытки. Это поможет объективно оценивать результаты и корректировать стратегию.
• Начинайте с небольших сумм. По мере накопления опыта и уверенности можно постепенно увеличивать объем вложений.
• Учитывайте инфляцию, налоги и комиссии. При оценке реальной доходности считайте чистую прибыль после налогов, комиссий и с учетом роста цен на товары и услуги.
Грамотно выстроенная инвестиционная стратегия, регулярный пересмотр портфеля и финансовая дисциплина позволяют не только сохранить капитал в условиях инфляции, но и постепенно наращивать его. При необходимости сложные вопросы можно обсудить с финансовым консультантом, а в качестве базового инструмента сбережения для консервативной части портфеля использовать вклады в надежных банках.
Реклама. Банк «Левобережный» (ПАО). ИНН 5404154492. Лицензия ЦБ РФ № 1343.
